Fondos mutuos: ¿Buena alternativa para la gratificación?

El lunes 15 de diciembre vence el plazo para el pago de la gratificación. El uso habitual de este dinero se da en las compras navideñas y el pago de deudas. Pero otros tal vez estén pensando en ahorrarlo o invertirlo en algo que genere mayor rentabilidad.

En el mercado existen alterativas como también niveles de riesgo. Un depósito bancario es seguro, pero sus tasas no son las más altas. Un bono de renta variable en la Bolsa de Valores puede darle posibilidad de altas ganancias, pero también con mayor riesgo.

Una de las muchas alternativas es la de los fondos mutuos, los que en años pasados han tenido resultados a veces buenos y a veces malos. Sin embargo, una de sus ventajas es la diversificación. Rafael Buckley, gerente general de Fondos Sura, comparte algunas ideas sobre la inversion a través de los fondos mutuos:

1.    Existen diversos riesgos implícitos en todo tipo de inversión, buena parte de los cuales se pueden reducir a través de una adecuada diversificación (beneficio principal de los fondos mutuos). En este sentido, es esencial asesorarse adecuadamente para que cada quien encuentre su propio equilibrio entre el retorno que espera y el riesgo que está dispuesto a asumir.

2.    Los Fondos Mutuos son patrimonios autónomos que se conforman con los aportes de dinero de una gran cantidad de personas. En lo que va del año los fondos mutuos de Instrumentos de Deuda de Mediano Plazo –que invierten principalmente en depósitos, bonos corporativos y soberanos - han reportado retornos superiores al promedio de depósitos a plazo de la banca múltiple en el mismo periodo.

3.    El horizonte de la inversión también es fundamental previo a elegir uno o más Fondos Mutuos. Si bien, todos los fondos tienen liquidez (disponibilidad) diaria, el tiempo que tardan en obtener los resultados esperados puede variar dependiendo de los instrumentos en los que invierta el fondo. Para los interesados en disponer de su dinero en un periodo breve, menor o igual a 6 meses, es recomendable los fondos de Instrumentos de Deuda de Muy Corto Plazo, los mismos que conllevan menor riesgo y por lo tanto normalmente generan una menor rentabilidad. En el país, la mayor parte de los Fondos Mutuos están invertidos en esta modalidad.

4.    En el caso de los fondos de Renta Variable que invierten principalmente en acciones, estos presentan una mayor volatilidad pero en un periodo de largo plazo deberían de generar retornos superiores a los fondos de Instrumentos de Deuda. Sin duda una buena alternativa para aquellas personas que estén dispuestas a tolerar movimientos negativos de corto plazo a cambio de conseguir mejores retornos en el largo plazo.

5.    Existe una tercera opción que es la Renta Mixta, la cual es una mezcla de Instrumentos de Deuda y Renta Variable. Existen distintas sub-categorías para este segmento de fondos, pero en general son alternativas de riesgo medio y pueden ser compensados con una mayor rentabilidad siempre que la inversión se realice en un horizonte de mediano a largo plazo.

6.    Otro de los beneficios de los Fondos Mutuos es que uno puede acceder a un portafolio de inversión con un monto relativamente pequeño (a partir de S/. 2,500.00); y de no contar con él, puede ir construyéndolo con aportes mensuales recurrentes de a partir de S/. 30.00.

7.    La comisión de administración varía según el tipo de fondo y se aplica sobre el monto del patrimonio administrado. En este sentido, se dice que los objetivos de los inversionistas están alineados con los de la Administradora, ya que esta ganará más en la medida que sus inversionistas ganen más.